Volume E Open Interessi In Opzioni Trading

Tenere sotto controllo Open Interest (O dove le opzioni Do quando muoiono) A differenza delle scorte, che hanno un numero fisso di azioni in circolazione, non c'è nessun numero minimo o massimo di contratti di opzione che possono esistere per un determinato titolo sottostante. Ci sarà semplicemente il maggior numero di contratti di opzione come vuole la domanda commerciante. Ricorda: ogni volta che si scambi un contratto di opzione, si potrebbe essere la creazione di una posizione nuova di zecca (apertura) o di liquidare un uno (di chiusura) esistente. Ecco perché ogni volta che si entra un ordine opzione, la sua non è abbastanza buono per dire semplicemente acquistare o vendere come si farebbe con un magazzino. È necessario specificare se si acquista o vende per aprire o chiudere la propria posizione. In altre parole, le opzioni arent patate necessariamente calde che vengono passati in giro e finire in someones mani alla scadenza. Qualcuno ha bisogno di guardare il quadro generale e tenere traccia del numero complessivo dei contratti di opzione in essere sul mercato. Quello è dove le opzioni Clearing Corporation (OCC) entra in gioco. Ogni giorno, L'OCC esamina il volume di opzioni negoziate su un determinato stock, e prendere nota di quante opzioni sono stati segnati per aprire contro di chiudere. E una volta theyve conteggiati i numeri, possono determinare una cosa chiamata open interest. In poche parole, open interest è il numero di contratti di opzione che esistono per una particolare azione. Essi possono essere conteggiati come larga scala, come tutti i contratti aperti su un titolo, o può essere misurata più specificamente come tipo di opzione (call o put) ad un determinato prezzo di esercizio con una scadenza specifica. Ovviamente, se più del volume in un dato opzione è segnato per aprire che per chiudere, interesse aumenta aperte. Al contrario, se più operazioni di opzione sono contrassegnati per chiudere che per aprire, aprire l'interesse diminuisce. Figura 1: Open Interest Ecco un esempio di volume di scambio e le cifre di interesse aperti per fittizia magazzino XYZ. Tenete a mente che ogni contratto di opzione rappresenta normalmente 100 azioni di stock. Questo apre un punto degno di nota: anche se è possibile tenere traccia del volume di scambio in una qualsiasi opzione per tutta la giornata, l'open interest è un numero ritardo: la sua non aggiornati durante il corso di un giorno di negoziazione. Invece, è ufficialmente pubblicato da The OCC la mattina dopo ogni sessione di negoziazione, una volta che i dati sono stati calcolati. Per il resto del giorno di negoziazione la figura rimane statico. Perché le questioni di interesse aperti a voi come si può vedere dalla figura 1, aperto interesse può variare dal lato chiamata al lato put, e dal prezzo di esercizio per colpire prezzo. Alta open interest per un determinato contratto di opzione significa un sacco di persone che sono interessati a questa opzione. Tuttavia, alta doesnt open interest necessariamente che le persone commerciali che hanno contratto la previsione corretta sul titolo. Dopo tutto, per ogni acquirente opzione aspetta un risultato, ce n'è uno in attesa di qualcosa di un'opzione venditore altro per accadere. Così doesnt open interest indica necessariamente una previsione rialzista o ribassista. Il vantaggio principale di opzioni di trading ad alto open interest è che tende a riflettere una maggiore liquidità per quel contratto. Quindi ci saranno meno di una discrepanza di prezzo tra quello che qualcuno vuole pagare per l'opzione e quanto qualcuno vuole venderlo per. Così, ci dovrebbe essere una maggiore probabilità l'ordine sarà eseguito al prezzo di un moda accettabile per voi. Oggi Trader Network imparare il commercio di strategie punte di amplificatori da esperti TradeKingrsquos Top Ten errori Opzione Cinque consigli per il successo chiede Opzione coperto gioca per Qualsiasi Condizione avanzata Riproduce Cinque cose superiore Stock Option gli operatori devono sapere su Opzioni Volatilità comportano dei rischi e non sono adatti a tutti gli investitori . Per ulteriori informazioni, si prega di rivedere le caratteristiche e rischi opuscolo opzioni standardizzati prima di iniziare le opzioni di trading. Opzioni investitori potrebbero perdere l'intero importo del loro investimento in un periodo relativamente breve di tempo. Molteplici strategie di opzioni gamba comportano rischi aggiuntivi. e può comportare trattamenti fiscali complesse. Si prega di consultare una tassa prima professionista per l'attuazione di tali strategie. La volatilità implicita rappresenta il consenso del mercato per quanto riguarda il futuro livello di volatilità del prezzo delle azioni e la probabilità di raggiungere un determinato punto di prezzo. I greci rappresentano il consenso del mercato di come l'opzione reagisce ai cambiamenti di alcune variabili associate con il prezzo di un contratto di opzione. Non c'è alcuna garanzia che le previsioni di volatilità implicita o i greci saranno corretti. i tempi di risposta del sistema e di accesso possono variare a causa di condizioni di mercato, le prestazioni del sistema e di altri fattori. TradeKing fornisce agli investitori auto-diretto con i servizi di intermediazione di sconto, e non fa raccomandazioni o offrire investimento,, consulenza legale o fiscale finanziaria. Tu solo sei responsabile di valutare i meriti ei rischi associati con l'uso di sistemi TradeKings, servizi o prodotti. Contenuto, ricerca, strumenti, e le stock option o simboli sono esclusivamente a scopo didattico e illustrativo e non implicano una raccomandazione o una sollecitazione all'acquisto o alla vendita di un particolare titolo o di impegnarsi in una particolare strategia di investimento. Le proiezioni o altre informazioni per quanto riguarda la probabilità di vari risultati di investimento sono di natura ipotetica, non sono garantiti per accuratezza o la completezza, non riflettono i risultati di investimento attuali e non sono garanzia di risultati futuri. Ogni investimento comporta rischi, le perdite possono superare il capitale investito, e il rendimento passato di un titolo, industria, settore, mercato o prodotto finanziario non garantisce risultati futuri o ritorni. L'utilizzo del commerciante rete TradeKing è condizionato all'accettazione di tutte le TradeKing informazioni integrative e del commerciante di rete Termini di servizio. Quanto menzionato è per scopi educativi e non è una raccomandazione o consiglio. La Opzioni Playbook Radio è portato a voi da TradeKing Group, Inc. copiare 2017 TradeKing Group, Inc. Tutti i diritti riservati. TradeKing Group, Inc. è una consociata interamente controllata di Ally Financial Titoli offerti attraverso TradeKing Securities, LLC. Tutti i diritti riservati. Volume e Open Interest Prezzo movimenti FINRA membro e SIPC. Opzioni di negoziazione nel mercato delle opzioni risultato dalle decisioni di milioni di commercianti. Ma ci sono una serie di statistiche utili, oltre a movimenti di prezzo che indicano ciò che gli altri partecipanti al mercato stanno facendo. Qui diamo uno sguardo più da vicino a due fattori da considerare quando trading opzioni: volume di scambi giornalieri e open interest. Altro da Investopedia: scambi giornalieri del volume volume di trading fornisce una visione importante nella forza della direzione della corrente di mercato per le opzioni sottostanti magazzino. Il volume, o di ampiezza del mercato, si misura in azioni, e spiega come significativo il movimento dei prezzi nel mercato è. Tenete a mente che il volume degli scambi è relativo e deve essere rispetto al volume medio giornaliero del titolo in questione. Una grande variazione percentuale del prezzo accompagnata da grande di volume normale è un solido un'indicazione di forza di mercato nella direzione del cambiamento. Ma grandi aumenti percentuali di prezzo, accompagnati da piccoli volumi di scambio sono meno propensi a indicare una direzione del mercato. In realtà, essi possono indicare che un inversione è probabile nel breve termine. L'importanza di Open Interest L'open interest è un concetto tutti i commercianti di opzione hanno bisogno di capire. Anche se è sempre uno dei campi dati sulla maggior parte dei display opzione di citazione - insieme con prezzo di offerta, il prezzo, il volume e la volatilità implicita chiedere - molti commercianti ignorano open interest. Ma mentre può essere meno importante del prezzo di opzioni, o anche il volume corrente, aperto interesse fornisce informazioni utili che devono essere considerati quando si entra in una posizione di opzione. In primo luogo, consente di guardare esattamente quello open interest rappresenta. A differenza di compravendita di azioni, in cui vi è un numero fisso di azioni per essere scambiati, opzione trading può comportare la creazione di un nuovo contratto di opzione quando un commercio è collocato. L'open interest vi dirà il numero totale di contratti di opzione che sono attualmente aperti - in altre parole, i contratti che sono stati scambiati, ma non ancora liquidate sia da un commercio di compensazione o di un esercizio o assegnazione. Per esempio, diciamo guardiamo Microsoft e l'open interest ci dice che ci sono state 81.700 le opzioni aperte per l'opzione call marzo 27.5. Ci si potrebbe chiedere se questo numero si riferisce alle opzioni acquistati o venduti. La risposta è che non c'è modo di sapere con certezza. Quando si acquista o vendere un'opzione, la transazione deve essere inserito sia come un'apertura o una transazione di chiusura. Se si acquista 10 dei Microsoft marzo 27.5 chiamate, si sta comprando le chiamate per aprire. Questo acquisto sarà aggiungere 10 alla figura open interest. Se si voleva uscire dalla posizione, si dovrebbe vendere quelle stesse opzioni per chiudere e aprire l'interesse sarebbe poi cadere per 10. Vendere un opzione può anche aggiungere l'open interest. Se si possedeva 1.000 azioni di Microsoft e voleva fare una chiamata coperta con la vendita 10 della Marcia 27.5 chiamate, si sarebbe entrare in un vendita da aprire. Poiché si tratta di un'operazione di apertura, sarebbe aggiungere 10 all'interesse aperta. Se in seguito si voleva riacquistare le opzioni, è necessario immettere una transazione per acquistare per chiudere. Aprire interesse sarebbe poi diminuire di 10. Le cose diventano un po 'più complicato se le opzioni commerciali non sono create dalla transazione, ma dall'altra parte è preso da qualcuno che fa una transazione di chiusura. Ad esempio, se si acquista 10 dei Microsoft marzo 27,5 chiamate per aprire, e si sono abbinati con qualcuno che sta vendendo 10 dei Microsoft marzo 27,5 chiamate a chiudere, poi il numero di open interest totale non cambierà. Così, quando si sta guardando l'interesse totale apertura di un'opzione, non vi è alcun modo di sapere se le opzioni sono stati acquistati o venduti - che è probabilmente il motivo per cui molti commercianti opzione ignorano del tutto open interest. Tuttavia, non dovreste supporre che la figura open interest non fornisce informazioni importanti. Un modo di usare l'open interest è quello di vedere le cose in relazione al volume di contratti scambiati. Quando il volume supera l'open interest esistente in un dato giorno, questo suggerisce che la negoziazione di tale opzione era eccezionalmente alto quel giorno. L'open interest può aiutare a determinare se vi è insolitamente alto o basso volume per una sola opzione. L'open interest fornisce anche le informazioni chiave per quanto riguarda la liquidità di un'opzione. Se non vi è alcun interesse aperto per un'opzione, non esiste un mercato secondario per tale opzione. Quando le opzioni hanno grande open interest, che significa che hanno un gran numero di acquirenti e venditori, e un mercato secondario attivo aumenterà le probabilità di ottenere ordini di opzione riempiti a prezzi buoni. Quindi, tutte le altre cose sono uguali, il più grande l'open interest, più facile sarà per il commercio che l'opzione in un ragionevole spread tra l'offerta e chiedere. Conclusione Trading non si verifica in un vuoto. Gli indicatori e le relazioni che ciò che gli altri partecipanti al mercato stanno facendo spettacolo può essere una preziosa aggiunta al vostro sistema di trading. volume di scambi giornalieri e open interest può essere utilizzato per trovare idee di trading si potrebbe altrimenti trascurare. Questi indicatori sono utili anche per fare in modo che le opzioni commerciali sono liquido, che consente facilmente di entrare e uscire da un trade, così come essere sicuri di ottenere il miglior prezzo possibile. Real-Time After Hours Pre-Market News Flash Citazione Sommario Citazione Interactive Grafici predefiniti Impostazione Si prega di notare che una volta effettuata la selezione, che si applicherà a tutte le visite future a NASDAQ. Se, in qualsiasi momento, si è interessato a ritornare alle nostre impostazioni predefinite, selezionare Impostazioni predefinite sopra. Se avete domande o incontrano problemi nel cambiare le impostazioni predefinite, inviare un'e-mail isfeedbacknasdaq. Si prega di confermare la selezione: Hai scelto di modificare l'impostazione predefinita per il preventivo Cerca. Questo sarà ora la tua pagina di destinazione predefinita a meno che non si cambia di nuovo la configurazione, o si eliminano i cookie. Sei sicuro di voler modificare le impostazioni Abbiamo un favore da chiederti Si prega di disattivare il blocco annuncio (o aggiornare le impostazioni per garantire che JavaScript ei cookie sono abilitati), in modo da poter continuare a fornire la notizia mercato di prim'ordine ei dati youve si aspettano da us. What Sei Volume Open Interest Volume Open Interest - Definizione del volume è il numero totale di transazioni pieni su ogni contratto di stock option per il giorno. Aprire interesse è il numero totale di stock option aperte posizioni che galleggiano sul mercato che deve ancora essere chiuso. Volume Open Interest - Introduzione Volume Open Interest è uno degli aspetti di stock options trading che continuano a confondere i principianti opzioni commerciali in tutto il mondo. Il volume è l'ultima misura della liquidità in titoli di negoziazione, ma una misura aggiuntiva denominata Open Interest viene introdotto in stock options trading. Ciò ha portato alla comune malinteso che si aprono interesse è l'unico fattore determinante di liquidità nel trading di opzioni. Nulla può essere più lontano che la verità. Noi esploreremo in questo tutorial il metodo corretto di determinare la liquidità in operazioni a premio. Perché è importante liquidità In Opzioni Stock Trading Prima i ruoli di Volume e Open Interest nel determinare la liquidità delle stock option vengono spiegate contratti, è indispensabile per capire che cosa è la liquidità e perché è importante in stock options trading. Che la liquidità delle stock option contratti dire è come facilmente possono essere comprati e venduti al prezzo di mercato. Stock option contratti che sono altamente liquidi, o fortemente scambiati, può essere immediatamente acquistati o venduti al prezzo di mercato prevalente immediatamente e facilmente, mentre i contratti di stock option che sono meno liquidi o sottilmente scambiati tendono a richiedere molto tempo per riempire ed a prezzi molto svantaggioso . Come in ogni forma di commercio, è meglio negoziare strumenti altamente liquidi. Altamente contratti stock options liquidi si riempie rapidamente al prezzo di chiedere prevalente e hanno un'offerta estremamente stretto spread. Questo assicura che gli ordini vengono riempiti al prezzo che si vede nel mercato quando si vuole e che spread perdita si riduce. contratti di stock options che hanno una bassa liquidità si riempie molto lentamente in quanto è difficile trovare un acquirente o un venditore sul mercato. Poiché il rischio di market maker che vendono contratti a bassa liquidità di stock options è piuttosto alto, che il rischio è compensato da un ampio spread che aumenta il danno subito in anticipo. In realtà, se si tiene opzioni liquidità azionari molto bassi, può anche essere impossibile trovare un acquirente per queste opzioni presto nella mia anni opzioni di trading, che io abbia mai comprato opzioni molto illiquidi e ha tenuto loro tutto il modo di scadenza, semplicemente perché non esiste un mercato i responsabili sono disposti a comprare loro da me. Il volume e open interest di ciascun contratto di stock option forniscono un'indicazione sulla loro liquidità, il che rende importante per loro comprendere completamente. Che cosa è provvedimenti Volume Volume il numero di operazioni che ha avuto luogo su ogni contratto di stock option per quel giorno. Se un particolare contratto di stock option è comprato o venduto 5000 volte in un giorno, il suo volume rifletterà 5000. In generale, più alto è il volume di un contratto di stock option, maggiore è la sua liquidità. Tuttavia, i contratti di stock option con poco o nessun volume non possono essere prese da illquid come stock option arent come fortemente scambiati come il suo magazzino sottostante e ci vuole un po 'per un po' di volume per costruire tutta la giornata. il volume delle opzioni è anche utilizzato nel calcolo dell'indicatore contrarian popolare, Put Call Ratio. Opzioni personali Trading Mentor Scopri come i miei studenti Make Over 87 profitto mensile, con fiducia, opzioni di trading nel mercato degli Stati Uniti, anche in una crisi economica Qual è Open Interest L'open interest è il numero di posizioni aperte galleggiano nel mercato. Una posizione aperta si crea quando si acquista di aprire o vendere per aprire un contratto di stock option che aumenta open interest di 1. Quando si vende di chiudere o comprare per chiudere quella posizione, l'open interest riduce di 1. In generale, maggiore è l'open interest , più un particolare contratto è negoziato e quindi un più elevato livello di liquidità. Anche in questo caso, un basso interesse aperta non può essere preso come un segno di mancanza di liquidità, come contratti di nuove stock option parte da 0 open interest e costruisce l'alto nel corso del tempo. L'open interest è utilizzato anche in indicatori tecnici come il dolore Opzione. Volume, Open Interest e la liquidità C'è un malinteso comune che la liquidità è rappresentato esclusivamente da open interest in negoziazione di opzioni. Questo è sbagliato. A differenza di compravendita di azioni in cui la migliore misura della liquidità è un volume delle scorte, il volume non è una buona misura di liquidità nel trading di opzioni come molti out of the money contratti di opzione continuano ad essere molto liquido, anche se il volume è molto basso. Ciò ha causato molti commercianti opzione si rivolgono al successivo numero unico, l'open interest, come un'indicazione di liquidità. Questa volta non è preciso come ogni singolo contratto di opzione iniziato con 0 open interest quando lanciato il primo nello scambio e poi si accumula open interest, come sempre più i commercianti di opzione compera quel contratto di opzione. Se 0 open interest si intende un contratto di opzione del tutto illiquido, come poi fa i commercianti opzione costruire un portafoglio utilizzando tale contratto di opzione In negoziazione di opzioni, la liquidità è davvero quanto velocemente e market maker disposti sono di vendere con voi. Quando un contratto di stock option è lanciato con 0 open interest, i commercianti di opzione di acquisto che di stock option è davvero li acquistano dai market maker, e quando market maker sono sicuri di coprire rapidamente le loro posizioni con queste le stock option, si restringono verso il basso il bid ask spread di quel particolare contratto, ma se non sono sicuri di essere in grado di trasformare un rapido profitto da te vendita di un particolare contratto di opzione, saranno compensare questo rischio con una più ampia diffusione bid-ask. Tuttavia, spread a volte può essere fuorviante, in quanto bid spread di stock option molto illiquidi può improvvisa stretta nel trading intraday a causa di una tantum i grandi ordini di essere immessi su di esso. Questo fenomeno rende giudicare liquidità sulla base di spread fuorviante troppo. Pertanto, per garantire che una stock option ha elevata liquidità, dovrebbe avere ad alto volume e open interest, nonché un bid ask spread stretti. Un esempio di tali opzioni alta liquidità sono contratti di stock option sul QQQQ. L'open interest e il volume può anche contribuire a indicare insolitamente elevato livello di attività su un contratto di opzioni nei giorni in cui volume supera open interest. Prendere insieme, Volume e Open Interest consente ogni commercianti di opzioni per determinare la liquidità di qualsiasi contratto di opzione prima di commettere ad esso. In generale, le opzioni di denaro (ATM) avrebbe il più alto livello di volume e open interest, diventando meno pesantemente scambiato come va sempre più in the money o out of the money. Ciò suggerisce che il denaro opzioni sono generalmente più liquidi rispetto al denaro o di opzioni di denaro della stessa origine e la scadenza. Questo fenomeno è dovuto al fatto che le strategie più speculativi e di copertura utilizza le opzioni di denaro in più rispetto al denaro o di opzioni di denaro. Un semplice esempio potrebbe essere un Put protettivo in cui gli investitori comprano al denaro messo opzioni al fine di coprire il rischio in un portafoglio di azioni. Opzioni commercianti che speculano su un movimento volatile, alta in un prossimo futuro potrebbero utilizzare uno straddle lungo. che ancora una volta si compone di acquisto alla chiamata denaro e put. Volume e Open Interest Domande